소형주 투자의 매력: 시가총액이 작은 기업이 가져다 주는 큰 기회

소형주가 높은 수익성을 갖고 있을까?

아래는 한국주식의 시가총액을 기준으로 투자했을 때 수익률입니다.

소형주의 이론적 효과

높은 성장성

소형주는 시가총액이 작기 때문에 적은 유동성으로도 높은 성장성을 기대할 수 있습니다.

시가총액이 각각 1조원인 ‘A’ 기업과 1000억원인 ‘B’ 기업이 있다고 해봅시다.
주가의 10% 성장을 기대해 봅시다. ‘A’ 기업은 1000억원이 필요하고, ‘B’ 기업은 100억원이 필요합니다.

이는 비교적 소규모의 자본으로도 빠르게 성장할 수 있는 잠재력을 의미합니다.

성장 초기 사이클

많은 소형주는 기업 성장의 초기 단계에 있습니다.

상대적 저평가 가능성

소형주는 당연히 상대적으로 시장참여자들의 주목을 덜 받고, 상대적으로 기관들이 커버하고 투자하기 쉽지 않습니다.

즉, 저평가된 우량주 가능성이 높다는 것이죠.

소형주 관련 팩터

소형주와 관련된 지표는 딱 두 가지, 시가총액과 기업가치(EV, Enterprise Value) 입니다.

시가총액 = 주가 x 유통주식 수
기업가치 (EV) = 시가총액 + 차입금 - 현금성 자산

자세한 내용은 아래 링크를 참조하세요.

시가총액과 기업가치(EV)

소형주 투자 우려사항

개별 종목의 성장보다 시장 상황에 대한 영향을 많이 받는다.

소형주는 개별 종목의 성장성 보다는 당시 시장의 거시적 영향을 많이 받는 경향이 있습니다. 따라서, 경기가 회복되는 시점에 투자를 고려해 보는 것을 적극 권유합니다.

리스크가 크다.

소형주 투자는 많은 투자자들에게 큰 수익을 가져다 줄 수 있는 기회를 제공하지만, 동시에 높은 리스크를 내포하고 있습니다. 각각의 개별 종목들의 가격 변동성이 크고 예측하기 어렵기 때문입니다.

이러한 리스크를 관리하기 위해서는 포트폴리오의 다양성이 매우 중요합니다. 개별 소형주들은 큰 변동성을 갖고 있지만 장기적으로는 우상향 추세를 보이기 때문에 최소 20종목 이상을 보유하면, 이러한 변동성을 조금 더 안정적으로 관리하면서도 장기적으로 수익을 극대화할 수 있습니다.

전략은 최대한 단순하게

소형주를 투자할 때는 여러 복잡한 지표들을 추가하여 전략을 수립하는 것 보다는 단순한 접근 방식이 효과적입니다.

결론: 소형주, 장기적인 투자 기회

소형주는 종종 간과되지만 장기적으로는 훌륭한 투자 기회를 제공합니다. 이러한 기업들은 아직 성장의 초기 단계에 있어 경제적 회복 기간에 높은 수익을 창출할 가능성이 높습니다. 게다가, 소형주는 비교적 경쟁이 덜하기 때문에 투자자들에게 유리한 투자 환경을 제공합니다.

여러분들도 소형주를 포트폴리오에 포함시켜 다양성을 높이고 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다. 그러나 소형주에 투자할 때에는 시장의 거시적인 영향을 주의깊게 고려하고, 투자 결정을 내릴 때는 간단하고 명확한 전략을 사용하는 것이 중요합니다.

이 글은 소형주에 대한 이해를 돕고 여러분의 투자 여정에 유용한 지침이 되기를 바랍니다. 시장의 변화를 주시하며, 현명한 투자 결정을 내리시길 바랍니다.